KORREKTUR: Exela Technologies, Inc. Berichte zum ersten Quartal 2018; Pro-forma-Ergebnisse Umsatzwachstum von 8,7 %; Nettoverlust von 24 Mio. US-Dollar; Pro forma bereinigtes EBITDA-Wachstum von 10,9 %; Umsatzsteigerung 2018 und bereinigtes EBITDA 2018
11. Mai 2018
In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sollte der "Verlust je Aktie" für die drei Monate bis zum 31. März 2018 und die drei Monate bis zum 31. März 2017 lauten: (0,16) bzw. (0,24) statt (1,64) bzw. (2,45).
Die korrigierte Version lautet:
Highlights des ersten Quartals 2-018:
- Umsatz von 393,2 Millionen US-Dollar, was einem pro forma Wachstum von 8,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
- Nettoverlust von 24,0 Mio. US-Dollar, eine Verbesserung gegenüber dem Vorjahr von einem pro forma Nettoverlust von 25,4 Mio. US-Dollar
- Bereinigtes EBITDA von 69,6 Mio. US-Dollar, was einem pro forma Wachstum von 10,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
- Bereinigte EBITDA-Marge von 17,7%, was einer Verbesserung von 40 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht.
- Im ersten Quartal 2018 Einsparungen in Höhe von 14,8 Millionen US-Dollar erzielt und die erwarteten Einsparungen von 40 bis 45 Millionen US-Dollar bekräftigt.
während des Jahres 2018
- Betriebsergebnis von 14,7 Mio. US-Dollar, unverändert gegenüber dem Vorjahr
- EBITDA von 56,1 Mio. US-Dollar, eine Steigerung von 30% gegenüber dem Vorjahr
- Das bereits angekündigte Aktienrückkaufprogramm bleibt in Kraft, und zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung sind die insgesamt erworbenen Aktien in Höhe von
186,205
- Erhöht die Umsatz- und bereinigte EBITDA-Prognose für 2018
IRVING, Texas, 11. Mai 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Exela Technologies, Inc. "("Exela" oder das "Unternehmen") (NASDAQ:XELA), einer der größten globalen Anbieter
der Plattformen für Business Process Automation ("BPA"), gab heute die Ergebnisse für das erste Quartal zum 31. März 2018 bekannt.
"Wir beginnen, die Vorteile der erfolgreichen Umsetzung unserer Strategie zu erkennen. Ich freue mich, Ihnen über unsere Ergebnisse für das erste Quartal berichten zu können, die durch ein pro forma Umsatzwachstum von 8,7% und ein pro forma bereinigtes EBITDA-Wachstum von 10,9% unterstrichen werden. Aufgrund der guten Ergebnisse des ersten Quartals erhöhen wir unseren Ausblick sowohl für den Umsatz als auch für das bereinigte EBITDA", sagte Ronald Cogburn, Chief Executive Officer.
Cogburn fuhr fort: "Die Mission, Exelas globale Führungsposition in der Geschäftsprozessautomatisierung auszubauen, geht weiter. Wir haben große Chancen im neuen Markt und erweitern unsere Kundenbeziehungen. So eröffnen wir beispielsweise Exela-Innovationszentren in wichtigen Exela Märkten. In diesen Zentren präsentieren wir unsere gesamte Lösungspalette und arbeiten mit unseren Kunden zusammen, um Probleme zu lösen und neue Dienstleistungen einzuführen. Die ersten Anzeichen sind positiv, mit über 24 Pilotprogrammen, um die Breite und Tiefe der Exela-Lösungen mit unseren Kunden zu teilen. Wir investieren weiterhin in Menschen und Technologie, um das Bewusstsein unserer Kunden weiter zu stärken."
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzinformationen werden pro forma für den Unternehmenszusammenschluss der Quinpario Acquisition Corp. 2, SourceHOV Holdings, Inc. dargestellt. "("SourceHOV") und Novitex Holdings, Inc. "("Novitex"), die am 12. Juli 2017 geschlossen wurde. Die primäre Pro-forma-Anpassung soll die Ergebnisse von Novitex für den Zeitraum 1. Januar 2017 bis 12. Juli 2017 beinhalten. Für weitere Informationen verweisen wir auf die Überleitung der berichteten zu den Pro-forma-Finanzergebnissen in den Tabellen dieser Pressemitteilung.
1. Quartal zum 31. März 2018 Finanzkennzahlen
(Anmerkung: Alle Zahlen für Q1 2017 werden, sofern nicht anders angegeben, auf Pro-forma-Basis dargestellt.
Umsatz:Umsatz von 393,1 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 8,7 % von 361,9 Mio. US-Dollar im ersten Quartal 2017 und ein Anstieg von 1,8 % von 386,3 Mio. US-Dollar im vierten Quartal 2017. Wir verweisen auf die in dieser Pressemitteilung für das erste Quartal 2017 enthaltene Pro-forma-Umsatzüberleitung. Der ITPS-Umsatz betrug 311,9 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 11,6 % im Vergleich zum Vorjahr, der in erster Linie auf das gestiegene Volumen und die Ausweitung der Dienstleistungen bei bestehenden Kunden zurückzuführen ist. Der HS-Umsatz lag mit 58,6 Mio. US-Dollar im Rahmen der Erwartungen, was einem leichten Rückgang von 0,8 % entspricht. Der Umsatz mit LLPS lag mit 22,6 Mio. US-Dollar im Rahmen der Erwartungen, was einem Rückgang von 3,4 % entspricht.
6 Kunden mit einem Jahresumsatz von über 25 Millionen US-Dollar und ca. 200 Kunden mit einem Jahresumsatz von über 1 Million US-Dollar.
Der Umsatz pro Vollzeitmitarbeiter stieg von 66 Tsd. US-$ auf 69 Tsd.
Der Gesamtauftragswert zum 31. März 2018 belief sich auf 1,525 Mrd. US-Dollar.
Erneuerungsrate bei strategischen Kunden über 95%.
Der Nettoverlust für das erste Quartal 2018 belief sich auf 24,0 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung gegenüber einem pro forma Nettoverlust von 25,4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2017.
Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA betrug 69,6 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 10,9 % im Vergleich zu einem pro forma bereinigten EBITDA von 62,7 Mio. US-Dollar im ersten Quartal 2017. Der Anstieg des bereinigten EBITDA im ersten Quartal 2018 wurde in erster Linie durch das Umsatzwachstum und die Auswirkungen der Kostensenkungsinitiativen des Unternehmens getrieben, die teilweise durch Anlaufkosten im Zusammenhang mit neuen ITPS-Kundenverträgen, Investitionen in die Wachstumsinitiativen des Unternehmens und höhere Kosten für öffentliche Unternehmen ausgeglichen wurden.
Bereinigte EBITDA Marge: Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 17,7 %, was einer Verbesserung um 40 Basispunkte gegenüber einer bereinigten EBITDA-Marge von 17,3 % im ersten Quartal 2017 entspricht. Die Verbesserung der bereinigten EBITDA-Marge wurde in erster Linie durch das Umsatzwachstum und die Auswirkungen der Kostensenkungsinitiativen des Unternehmens getrieben, die teilweise durch Anlaufkosten im Zusammenhang mit neuen ITPS-Kundenverträgen, Investitionen in die Initiativen des Unternehmens zum Umsatzwachstum und höhere Kosten für öffentliche Unternehmen ausgeglichen wurden.
Investitionen: 2,2% des Umsatzes im ersten Quartal 2018 gegenüber 3,1% im ersten Quartal 2017.
Aktienrückkauf: Zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung belief sich der Gesamtbetrag der im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms der Gesellschaft zurückgekauften Aktien auf 186.205 Stück. Die Gesellschaft geht davon aus, dass der Kauf von Aktien im Rahmen des laufenden Rückkaufprogramms weiterhin opportunistisch ist, insbesondere angesichts der Einschätzung der Gesellschaft, dass die Aktien auf dem derzeitigen Niveau unterbewertet sind.
Bilanz und Liquidität: Am 31. März 2018 betrug die Gesamtliquidität von Exela 117 Millionen US-Dollar, gemessen als 26,9 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln, 10,4 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln mit Verfügungsbeschränkung ohne rechtliche Beschränkungen und 79,4 Millionen US-Dollar an verfügbaren revolvierenden Kreditlinien (100 Millionen US-Dollar an revolvierenden Kreditlinien abzüglich 20,6 Millionen US-Dollar an Akkreditiven). Die Gesamtnettoverschuldung betrug 1,368 Milliarden US-Dollar (gemessen als konsolidierte Gesamtverschuldung von 1,406 Milliarden US-Dollar abzüglich nicht rechtlich beschränkter Barguthaben von 37,3 Millionen US-Dollar). Im ersten Quartal investierte das Unternehmen kumuliert 26,5 Millionen US-Dollar in Initiativen, die das Wachstum vorantreiben sollen, darunter Aufwendungen für die Geschäftsoptimierung und das Wachstum des Umlaufvermögens. Die Investitionen in die genannten Wachstumsinitiativen führten zu einem sequenziellen Rückgang der Liquidität.
Ausblick:
2018:
Das Unternehmen erhöht die Prognose für Umsatz und bereinigtes EBITDA für 2018.
Der Umsatz stieg auf 1,55 bis 1,58 Milliarden US-Dollar von zuvor 1,51 bis 1,54 Milliarden US-Dollar. Die erhöhte Reichweite führt zu einem Pro-forma-Wachstum von 6,5% bis 8,5%, gegenüber einem Pro-forma-Wachstum von 4% bis 6% zuvor.
Das bereinigte EBITDA stieg von auf 295 Mio. US-$ bis 310 Mio. US-$ von zuvor 290 Mio. US-$ bis 310 Mio. US-$. Die erhöhte Reichweite führt zu einem Pro-forma-Wachstum von 20% bis 26% gegenüber dem Vorjahr und zu einer Ausweitung der bereinigten EBITDA-Margen im Bereich von 220 Basispunkten bis 320 Basispunkten.
Weitere Prognose für das bereinigte EBITDA - im Bereich von 330 bis 355 Millionen US-Dollar oder einer Marge von 21% bis 22%.
Die Prognose beinhaltet Einsparungen in Höhe von 40 bis 45 Millionen US-Dollar im Jahr 2018, die über das Jahr 2018 hinaus erzielt werden müssen.
Langfristig:
Umsatzwachstum im Bereich von 3% bis 4%.
Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge im Bereich von 22% bis 23%.
Bereinigte Free Cash Flow-Umstellung im Bereich von 87% bis 89%.
Basierend auf einer konstanten Währung.
Hinweis zum Ausblick: Das Unternehmen hat aufgrund der hohen Variabilität und der Schwierigkeiten bei der Vorhersage bestimmter Posten, die sich auf das Ergebnis nach GAAP auswirken, einschließlich des Ertragsteueraufwands und des Aufwandes für aktienbasierte Vergütungen, keine zukunftsgerichteten Prognosen aufgestellt. Das bereinigte EBITDA sollte nicht zur Vorhersage des Konzernüberschusses/(-fehlbetrages) verwendet werden, da die Differenz zwischen den beiden Kennzahlen variabel ist.
Der obige Ausblick basiert auf den Ergebnissen des ersten Quartals 2018. Abstimmungen sind in den beigefügten Tabellen verfügbar.
Telefonkonferenz und Audio Webcast zum Ergebnis:
Exela wird heute um 17:00 Uhr EDT eine Telefonkonferenz veranstalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2018 zu diskutieren. Um auf diesen Anruf zuzugreifen, wählen Sie 800-860-2442 oder +412-858-4600. Eine Aufzeichnung dieser Telefonkonferenz ist bis zum 17. Mai 2018 unter 877-344-7529 oder +412-317-0088 (international) erhältlich. Das Wiedergabe-Passwort lautet 10119270. Eine Live-Übertragung dieser Telefonkonferenz wird auf der Seite "Investoren" der Website des Unternehmens (www.exelatech.com) verfügbar sein. Eine ergänzende Folienpräsentation zu dieser Ausschreibung und dem Webcast finden Sie auf der Investor Relations Website (http://investors.exelatech.com/) und werden auch nach der Ausschreibung zur Verfügung stehen. Exela hat auch zusätzliche historische Finanzinformationen über SourceHOV Holdings, Inc. und Novitex Holdings, Inc. auf einer kombinierten Basis auf seiner Investor Relations Website (http://investors.exelatech.com) veröffentlicht.
Über Exela
Komplexität annehmen. Exela ist ein weltweit führender Anbieter für die Automatisierung von Geschäftsprozessen, der branchenspezifische und branchenunabhängige Unternehmenssoftware und -lösungen mit jahrzehntelanger Erfahrung kombiniert. Unsere BPA-Lösungen werden in Banken, Gesundheitswesen, Versicherungen und anderen Branchen eingesetzt, um geschäftskritische Umgebungen zu unterstützen. Exela ist führend in den Bereichen Workflow-Automatisierung, betreute und unbeaufsichtigte kognitive Automatisierung, digitale Poststellen, Druckkommunikation und Zahlungsabwicklung mit weltweiten Einsätzen.
Exela arbeitet mit Kunden zusammen, um die Benutzerfreundlichkeit und Qualität durch betriebliche Effizienz zu verbessern. Exela bedient über 3.500 Kunden in mehr als 50 Ländern durch ein sicheres, Cloud-fähiges globales Liefermodell. Wir sind 22.000 Mitarbeiter an fast 1.100 Kundenstandorten vor Ort und mehr als 150 Lieferzentren in Amerika, Europa und Asien. Unsere Kundenliste umfasst 60% der Fortune® 100 sowie viele der weltweit größten Einzelhandelsketten, Banken, Anwaltskanzleien, Krankenkassen und Telekommunikationsunternehmen. Erfahren Sie mehr unter www.exelatech.com
Über Non-GAAP financial measures: Diese Ergebnisveröffentlichung enthält bestimmte Non-GAAP-Kennzahlen, einschließlich EBITDA, Adjusted EBITDA, Further Adjusted EBITDA, Further Adjusted Free Cash Flow, von denen jede eine Finanzkennzahl ist, die nicht in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP") erstellt wurde. Wir sind davon überzeugt, dass die Darstellung dieser Non-GAAP financial measures den Investoren nützliche Informationen zur Beurteilung unserer finanziellen Performance, Ertragslage und Liquidität liefern wird. Wir glauben, dass diese Non-GAAP-Kennzahlen es Investoren ermöglichen, die Trends in unserem Geschäft besser zu verstehen und unsere Ergebnisse besser zu verstehen und zu vergleichen. Unser Vorstand und das Management verwenden EBITDA, Adjusted EBITDA, Further Adjusted EBITDA und Further Adjusted Free Cash Flow, um unsere finanzielle Performance zu beurteilen, da sie unsere operative Performance auf einer konsistenten Basis über Perioden hinweg vergleichen können, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (wie z.B. unterschiedliche Höhe der Schulden und Zinsaufwendungen sowie Transaktionskosten, die sich aus dem Unternehmenszusammenschluss und anderen kapitalmarktbasierten Aktivitäten ergeben) eliminieren. Das bereinigte EBITDA und das weitere bereinigte EBITDA zielen auch darauf ab, die Auswirkungen der Integration und die damit verbundenen Kosten zur Erzielung der Einsparungen, die erwartete Verringerung der Betriebskosten aufgrund des Unternehmenszusammenschlusses, der Vermögensbasis (wie Abschreibungen und Amortisation) und anderer ähnlicher nicht routinemäßiger Posten, die außerhalb der Kontrolle unseres Managementteams liegen, zu beseitigen. Die Gesellschaft betrachtet diese Non-GAAP-Kennzahlen nicht isoliert oder als Alternative zu den nach GAAP ermittelten Liquiditäts- oder Finanzkennzahlen. Eine Einschränkung dieser Non-GAAP financial measures ist, dass sie wesentliche Aufwendungen und Erträge ausschließen, die nach GAAP im Abschluss der Gesellschaft zu erfassen sind. Darüber hinaus unterliegen sie inhärenten Beschränkungen, da sie die Ausübung von Beurteilungen des Managements widerspiegeln, bei denen Aufwendungen und Erträge ausgeschlossen oder in die Ermittlung dieser Non-GAAP financial measures einbezogen werden und daher die Grundlage für die Darstellung dieser Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Diese Non-GAAP financial measures müssen nicht einheitlich angewendet werden, sind nicht geprüft und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach GAAP erstellte Ergebnisse betrachtet werden. Der Jahresfehlbetrag ist die GAAP-Kennzahl, die am ehesten mit unseren Non-GAAP-Kennzahlen vergleichbar ist. Eine Überleitung der vergleichbaren GAAP-Kennzahlen zu diesen Non-GAAP-Kennzahlen finden Sie in den Zeitplänen zu diesem Release. Die Optimierungs- und Restrukturierungsaufwendungen sowie die Anpassungen im Zusammenhang mit dem am 12. Juli 2017 vollzogenen Unternehmenszusammenschluss stehen im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Umsetzung strategischer Maßnahmen und Initiativen. Alle diese Kosten sind variabel und hängen von der Art der umgesetzten Maßnahmen ab und können je nach Geschäftsbedarf stark variieren. Aufgrund dieser erheblichen Schwankungen schließen wir diese Aufwendungen aus, da wir nicht davon ausgehen, dass sie unsere bisherige, aktuelle oder zukünftige operative Performance widerspiegeln.
Zukunftsgerichtete Aussagen: Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind keine historischen Fakten, sondern zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Safe Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete Aussagen werden im Allgemeinen von Wörtern wie "kann", "sollte", "würde", "plant", "beabsichtigt", "antizipiert", "glaubt", "schätzt", "prognostiziert", "potenziell", "scheint", "sucht", "fährt fort", "wird", "erwartet", "Ausblick" oder ähnlichen Wörtern, Sätzen oder Ausdrücken begleitet. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten Aussagen über unsere Branche, zukünftige Ereignisse, die geschätzten oder erwarteten zukünftigen Ergebnisse und Vorteile der kürzlich vollzogenen Transaktion zwischen Exela Technologies, Inc., SourceHOV Holdings, Inc. und Novitex Holdings, Inc. (einschließlich der damit zusammenhängenden Transaktionen, des "Business Combination"), zukünftige Chancen für das zusammengeführte Unternehmen und andere Aussagen, die keine historischen Fakten sind. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Exela Managements und sind keine Vorhersagen über die tatsächliche Leistung. Diese Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten in Bezug auf die Geschäfte von Exela, und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich abweichen. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten gehören unter anderem Änderungen des Geschäftsumfelds, in dem Exela tätig ist, sowie allgemeine finanzielle, wirtschaftliche, regulatorische und politische Bedingungen, die sich auf die Branchen auswirken, in denen Exela tätig ist, Änderungen bei Steuern, staatlichen Gesetzen und Vorschriften, wettbewerbsfähige Produkte und Preisgestaltung; Nichtrealisierung der erwarteten Vorteile des Unternehmenszusammenschlusses, einschließlich einer Verzögerung oder Schwierigkeit bei der Integration der Geschäfte von SourceHOV und Novitex oder der Unfähigkeit, die erwartete Höhe und den Zeitpunkt der Kosteneinsparungen und operativen Synergien des Unternehmenszusammenschlusses zu realisieren; und die Faktoren, die unter der Überschrift "Risk Factors" in Exelas 10K vom 16. März 2018 bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") eingereicht wurden. Darüber hinaus stellen zukunftsgerichtete Aussagen die Erwartungen, Pläne oder Prognosen von Exela hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Ansichten zum Zeitpunkt dieser Mitteilung dar. Exela geht davon aus, dass sich die Einschätzungen von Exela nach den Ereignissen und Entwicklungen ändern werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sollten nicht als Einschätzungen von Exela zu einem späteren Zeitpunkt als dem Datum dieser Präsentation angesehen werden.
Verkürzte konsolidierte Bilanz (ungeprüft): Weiter Details (in Englisch) siehe bitte auf unserer Homepage www.exelatech.com