Pressemitteilung

Exela Technologies, Inc. gibt Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2017 bekannt; erreicht Jahresprognose für Pro-Forma-Umsatz und bereinigtes EBITDA; legt Umsatzprognose für 2018 von 4%-6% fest, die über der früheren langfristigen Prognose liegt.

• 2017 GAAP Umsatz von $1,152 Milliarden, eine Steigerung von 46%.
• 2017 Pro-Forma-Umsatz von 1,456 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 9%.
• 2017 GAAP Nettoverlust von (204 Millionen US-Dollar einschließlich Aufwendungen in Höhe von 221 Millionen US-Dollar

Irving, TX- (15. März 2018) -- Exela Technologies, Inc. ("Exela" oder das "Unternehmen") (NASDAQ:XELA), einer der größten globalen Anbieter von Plattformen für Business Process Automation ("BPA"), gab heute seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Jahresende zum 31. Dezember 2017 bekannt.

"Ich bin zufrieden mit unseren operativen und finanziellen Ergebnissen, die durch ein Pro-forma-Umsatzwachstum von 9% im Jahr 2017 und die Erfüllung unserer Prognose für den Pro-forma-Umsatz und das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr 2017 unterstrichen werden. Der Umsatz mit unseren Top-100-Kunden stieg gegenüber dem Vorjahr um 14%.

Mit Blick in die Zukunft haben wir zahlreiche Wachstumschancen, indem wir unsere Größe, Erfahrung und Referenzen in der Geschäftsprozessautomatisierung sowie in branchenspezifischen und branchenunabhängigen Unternehmenssoftwarelösungen nutzen.
Um das Unternehmen optimal für den langfristigen Shareholder Value zu positionieren und unsere Profitabilität zu steigern, beinhaltet unsere Strategie, das Bewusstsein für die Lösungen unseres Unternehmens im Markt zu schärfen und Investitionen in Menschen und Technologien zu beschleunigen", sagte Ronald Cogburn, Chief Executive Officer.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzinformationen werden pro forma für den Unternehmenszusammenschluss von Quinpario Acquisition Corp. 2, SourceHOV Holdings, Inc. ("SourceHOV") und Novitex Holdings, Inc. dargestellt, der am 12. Juli 2017 abgeschlossen wurde. Die primäre Pro-forma-Anpassung soll die Ergebnisse von Novitex für den Zeitraum 1. Januar 2017 bis 12. Juli 2017 beinhalten. Für weitere Informationen verweisen wir auf die Überleitung der berichteten zu den Pro-forma-Finanzergebnissen in den Tabellen dieser Pressemitteilung.

Gesamtjahr 2017 Pro Forma Finanzkennzahlen

• Umsatz: 1,456 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 9,2% gegenüber 1,331 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016. Der Umsatz von Information & Transaction Processing Solutions ("ITPS") stieg um 15,0% auf 1,131 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz von Healthcare Solutions ("HS") belief sich auf 233,6 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 5,6% entspricht. Der Umsatz von Legal and Loss Prevention Services ("LLPS") belief sich im Jahr 2017 auf 91,6 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 9,0% entspricht.
• 100 Kunden repräsentieren ~60% des Gesamtumsatzes, plus 14%.
• 6 Kunden mit einem Jahresumsatz von über 25 Millionen US-Dollar und ca. 200 Kunden mit einem Jahresumsatz von über 1 Million US-Dollar.
• Der Umsatz pro Vollzeitmitarbeiter stieg von 56 TUSD auf 66 TUSD.
• Bereinigtes EBITDA: 245,2 Millionen US-Dollar, was einer bereinigten EBITDA-Marge von 16,9 % entspricht, verglichen mit einem bereinigten EBITDA von 248,5 Millionen US-Dollar und einer Marge von 18,6 % im Jahr 2016.
• Weiteres bereinigtes EBITDA: 346,8 Mio. US-Dollar, was einer weiteren bereinigten EBITDA-Marge von 23,8 % entspricht, verglichen mit einem weiteren bereinigten EBITDA von 349,9 Mio. US-Dollar und einer Marge von 26,2 % im Jahr 2016. Der Rückgang des weiteren bereinigten EBITDA gegenüber dem Vorjahr wurde hauptsächlich durch höhere Anlaufkosten im Zusammenhang mit neuen ITPS-Kundenverträgen, Investitionen in die Wachstumsinitiativen des Unternehmens und höhere Kosten für öffentliche Unternehmen verursacht, die teilweise durch Kosteneinsparungsmaßnahmen ausgeglichen wurden, von denen im Jahr 2017 über 40 Millionen US-Dollar erzielt wurden.
• Investitionen: 2,9% vom Umsatz 2017 gegenüber 3,9% vom Umsatz 2016
• Bilanz und Liquidität
• Bilanz und Liquidität: Am 31. Dezember 2017 betrug die Gesamtliquidität von Exela 141 Millionen US-Dollar und die Gesamtnettoverschuldung 1,345 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen verfügte über Barmittel in Höhe von 62 Mio. US-$, von denen 23 Mio. US-$ für die Nutzung durch Kunden getrennt sind, und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 100 Mio. US-$, die nicht in Anspruch genommen wurde, jedoch abzüglich 21 Mio. US-$ in Form von Standby-Akkreditiven, so dass dem Unternehmen zum 31. Dezember 2017 79 Mio. US-$ zur Verfügung standen.
• Nettoverschuldungsgrad: 3,88x

Viertes Quartal zum 31. Dezember 2017 Pro-Forma-Kennzahlen

• Umsatz: Tatsächlicher Umsatz von 386,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 9,6 % von 352,5 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2016 und ein Anstieg von 7,8 % von 358,2 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2017. Siehe Pro-forma-Umsatzüberleitung für das dritte Quartal 2017 und das vierte Quartal 2016. Alle drei Segmente konnten ihren Umsatz gegenüber dem Vorjahr steigern. Der Umsatz von ITPS betrug 301,5 Mio. US-Dollar, was einer Steigerung von 11,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, was in erster Linie auf das gestiegene Volumen und die Ausweitung der Dienstleistungen bei bestehenden Kunden zurückzuführen ist. Der HS-Umsatz betrug 60,1 Mio. US-Dollar, was einer Steigerung von 2,5 % entspricht. Der Umsatz mit LLPS betrug 24,7 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 8,3% entspricht.
• Nettoverlust: (USD 58,7 Mio.) und beinhaltet eine Wertminderung von ca. USD 69,4 Mio. Der Nettoverlust für das vierte Quartal 2016 belief sich auf 19,9 Millionen US-Dollar. Ohne die Wertminderung hätte das Unternehmen für das vierte Quartal 2017 einen Nettogewinn von 10,7 Millionen US-Dollar ausgewiesen.
• Bereinigtes EBITDA: 62,7 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 16,3 % entspricht, verglichen mit einem bereinigten EBITDA von 64,7 Millionen US-Dollar und einer Marge von 18,4 % im vierten Quartal 2016. Der Rückgang des bereinigten EBITDA im vierten Quartal 2017 gegenüber dem Vorjahr ist hauptsächlich auf höhere Anlaufkosten im Zusammenhang mit neuen ITPS-Kundenverträgen, Investitionen in die Wachstumsinitiativen des Unternehmens und höhere Kosten für öffentliche Unternehmen zurückzuführen.
• Aktienrückkauf: Erwerb von 49.300 Aktien zur teilweisen Finanzierung des Long Term Incentive Plans.

Ausblick 2018

• Die anfängliche Umsatzprognose für 2018 liegt im Bereich von 1,510 Milliarden US-Dollar - 1,540 Milliarden US-Dollar oder 4 % - 6 % und übertrifft damit die bisherige langfristige Prognose des Unternehmens von 3 % - 4 % Wachstum, basierend auf unserem Ausblick für 2018.
• Adjusted EBITDA-Prognose - im Bereich von $290-$310 Millionen oder einem Wachstum von 18% - 26%, was einer Marge von 19% - 20% für 2018 entspricht.
• Weitere Prognose für das bereinigte EBITDA - im Bereich von 330 bis 355 Millionen US-Dollar oder einer Marge von 22% bis 23%.
• Guidance beinhaltet Einsparungen in Höhe von 40 bis 45 Millionen Dollar im Jahr 2018 und weitere Einsparungen im Jahr 2019.

Langfristig

• Umsatzwachstum in der Größenordnung von 3%-4%.
• Weitere Prognose für die Adjusted EBITDA-Marge im Bereich von 22% - 23%.
• Führung auf Basis konstanter Währung
• Der obige Ausblick basiert auf Pro-forma-Ergebnissen für 2017. Abstimmungen sind in den beigefügten Tabellen verfügbar.

Ergebnis Telefonkonferenz und Audio Webcast

Exela wird heute um 17:00 Uhr EDT eine Telefonkonferenz veranstalten, um die Ergebnisse des vierten Quartals 2017 zu diskutieren. Um auf diesen Anruf zuzugreifen, wählen Sie 800-860-2442 oder +412-858-4600. Eine Aufzeichnung dieser Telefonkonferenz ist bis zum 22. März 2018 unter 877-344-7529 oder +412-317-0088 (international) erhältlich. Das Wiedergabe-Passwort lautet 10116940. Eine Live-Übertragung dieser Telefonkonferenz wird auf der Seite "Investoren" der Website des Unternehmens (www.exelatech.com) verfügbar sein. Eine ergänzende Folienpräsentation zu dieser Ausschreibung und dem Webcast finden Sie auf der Investor Relations Website (http://investors.exelatech.com) und stehen auch nach der Ausschreibung zur Verfügung. Exela hat auch zusätzliche historische Finanzinformationen über SourceHOV Holdings, Inc. und Novitex Holdings, Inc. auf einer kombinierten Basis auf seiner Investor Relations Website (http://investors.exelatech.com) veröffentlicht.

Über Exela: Komplexität annehmen. EinfachheitSM liefern

Exela Technologies, Inc. ist ein weltweit führender Anbieter im Bereich der Geschäftsprozessautomatisierung (BPA), der branchenspezifische und branchenunabhängige Unternehmenssoftware und -lösungen mit jahrzehntelanger Erfahrung kombiniert. Unsere BPA-Lösungen werden in Banken, Gesundheitswesen, Versicherungen und anderen Branchen eingesetzt, um geschäftskritische Umgebungen zu unterstützen. Exela ist führend in den Bereichen Workflow-Automatisierung, betreute und unbeaufsichtigte kognitive Automatisierung, digitale Poststellen, Druckkommunikation und Zahlungsabwicklung mit weltweiten Einsätzen.
Exela arbeitet mit Kunden zusammen, um die Benutzerfreundlichkeit und Qualität durch betriebliche Effizienz zu verbessern. Exela bedient über 3.500 Kunden in mehr als 50 Ländern durch ein sicheres, Cloud-fähiges globales Liefermodell. Wir sind 22.000 Mitarbeiter an fast 1.200 Kundenstandorten und 150 Auslieferungszentren in Amerika, Europa und Asien beschäftigt. Unsere Kundenliste umfasst 60 % der Fortune® 100-Unternehmen sowie viele der weltweit größten Einzelhandelsketten, Banken, Anwaltskanzleien, Krankenkassen und Telekommunikationsunternehmen.
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Über Non-GAAP Finanzkennzahlen

Diese Ergebnisveröffentlichung enthält bestimmte Non-GAAP-Kennzahlen, einschließlich EBITDA, Adjusted EBITDA, Further Adjusted EBITDA, von denen jede eine Finanzkennzahl ist, die nicht in Übereinstimmung mit den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP") erstellt wurde. Wir sind davon überzeugt, dass die Darstellung dieser Non-GAAP financial measures den Investoren nützliche Informationen zur Beurteilung unserer finanziellen Performance, Ertragslage und Liquidität liefern wird. Wir glauben, dass diese Non-GAAP-Kennzahlen es Investoren ermöglichen, die Trends in unserem Geschäft besser zu verstehen und unsere Ergebnisse besser zu verstehen und zu vergleichen. Unser Vorstand und das Management verwenden das EBITDA, das bereinigte EBITDA und das weitere bereinigte EBITDA, um unsere finanzielle Leistung zu beurteilen, da es ihnen ermöglicht, unsere operative Leistung auf einer konsistenten Basis über Perioden hinweg zu vergleichen, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (wie z. B. unterschiedliche Höhe von Schulden und Zinsaufwendungen sowie Transaktionskosten, die sich aus dem Unternehmenszusammenschluss und anderen kapitalmarktbasierten Aktivitäten ergeben) eliminieren. Das bereinigte EBITDA und das weitere bereinigte EBITDA zielen auch darauf ab, die Auswirkungen der Integration und die damit verbundenen Kosten zur Erzielung der Einsparungen, die erwartete Verringerung der Betriebskosten aufgrund des Unternehmenszusammenschlusses, der Vermögensbasis (wie Abschreibungen und Amortisation) und anderer ähnlicher nicht routinemäßiger Posten, die außerhalb der Kontrolle unseres Managementteams liegen, zu beseitigen. Die Gesellschaft betrachtet diese Non-GAAP-Kennzahlen nicht isoliert oder als Alternative zu den nach GAAP ermittelten Liquiditäts- oder Finanzkennzahlen. Eine Einschränkung dieser Non-GAAP financial measures ist, dass sie wesentliche Aufwendungen und Erträge ausschließen, die nach GAAP im Abschluss der Gesellschaft zu erfassen sind. Darüber hinaus unterliegen sie inhärenten Beschränkungen, da sie die Ausübung von Beurteilungen des Managements widerspiegeln, bei denen Aufwendungen und Erträge ausgeschlossen oder in die Ermittlung dieser Non-GAAP financial measures einbezogen werden und daher die Grundlage für die Darstellung dieser Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Diese Non-GAAP financial measures müssen nicht einheitlich angewendet werden, sind nicht geprüft und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach GAAP erstellte Ergebnisse betrachtet werden. Der Jahresfehlbetrag ist die GAAP-Kennzahl, die am ehesten mit unseren Non-GAAP-Kennzahlen vergleichbar ist. Eine Überleitung der vergleichbaren GAAP-Kennzahlen zu diesen Non-GAAP-Kennzahlen finden Sie in den Zeitplänen zu diesem Release. Die Optimierungs- und Restrukturierungsaufwendungen sowie die Anpassungen im Zusammenhang mit dem am 12. Juli 2017 vollzogenen Unternehmenszusammenschluss stehen im Wesentlichen im Zusammenhang mit der Umsetzung strategischer Maßnahmen und Initiativen. Alle diese Kosten sind variabel und hängen von der Art der umgesetzten Maßnahmen ab und können je nach Geschäftsbedarf stark variieren. Aufgrund dieser erheblichen Schwankungen schließen wir diese Aufwendungen aus, da wir nicht davon ausgehen, dass sie unsere bisherige, aktuelle oder zukünftige operative Performance widerspiegeln.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind keine historischen Fakten, sondern zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Safe Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete Aussagen werden im Allgemeinen von Wörtern wie "kann", "sollte", "würde", "plant", "beabsichtigt", "antizipiert", "glaubt", "schätzt", "prognostiziert", "potenziell", "scheint", "sucht", "fährt fort", "wird", "erwartet", "Ausblick" oder ähnlichen Wörtern, Sätzen oder Ausdrücken begleitet. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten Aussagen über unsere Branche, zukünftige Ereignisse, die geschätzten oder erwarteten zukünftigen Ergebnisse und Vorteile der kürzlich vollzogenen Transaktion zwischen Exela Technologies, Inc., SourceHOV Holdings, Inc. und Novitex Holdings, Inc. (einschließlich der damit verbundenen Transaktionen, der "Business Combination"), zukünftige Möglichkeiten für das kombinierte Unternehmen und andere Aussagen, die keine historischen Fakten sind. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Exela Managements und sind keine Vorhersagen über die tatsächliche Leistung. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Exela Managements und sind keine Vorhersagen über die tatsächliche Leistung. Diese Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten in Bezug auf die Geschäfte von Exela, und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich voneinander abweichen. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten gehören unter anderem Änderungen des Geschäftsumfelds, in dem Exela tätig ist, sowie allgemeine finanzielle, wirtschaftliche, regulatorische und politische Bedingungen, die sich auf die Branchen auswirken, in denen Exela tätig ist, sowie Änderungen von Steuern, Gesetzen und Vorschriften; wettbewerbsfähige Produkt- und Preisgestaltung; Nichterreichen der erwarteten Vorteile des Unternehmenszusammenschlusses, auch infolge einer Verzögerung oder Schwierigkeit bei der Integration der Geschäfte von SourceHOV und Novitex oder der Unfähigkeit, die erwartete Höhe und den Zeitpunkt der Kosteneinsparungen und Betriebskosten zu realisieren.

Details siehe www.exelatech.com
Press Releases
Exela Technologies, Inc. Reports Fourth Quarter and Full Year 2017 Results; Achieves Full Year Guidance for Pro Forma Revenue and Adjusted EBITDA; Sets 2018 Revenue Guidance of 4%-6%, Above Previous Long-Term Guidance